Análisis de ratios financieros – Horizontal y vertical

Los análisis de ratios financieros pueden dividirse en análisis horizontal y vertical. Pero si estás pensando en aplicarlos para tu empresa, entonces te gustaría saber más en detalle de qué se trata. Te sorprenderá la importancia que tienen para garantizar el éxito de un negocio. Sigue leyendo para enterarte de todo.

Contenido

¿Qué son análisis de estados financieros?

Como decíamos, los análisis de estados financieros son de suma importancia para cualquier negocio, sin importar su rubro específico. Propiamente, se trata de un análisis capaz de calcular el estado económico de una empresa.

Un análisis de este tipo brinda mucha información de utilidad, puesto que puede evaluar las situaciones presentes, pasadas y futuras del financiamiento de la empresa, previendo situaciones de crisis o picos en los ingresos. Esto, claramente, facilita enormemente la toma de decisiones a futuro.

Podríamos decir que todo el análisis financiero está levantado sobre dos pilares:

  • El manejo de las herramientas para calcular los factores operativos y financieros, y las relaciones de la empresa.
  • La comprensión a fondo del marco contable.

Factores que influyen al momento de hacer un análisis de estados financieros

Hay un conjunto de factores y aspectos que para un contable son muy básicos, que se deben tener en cuenta al momento de llevar a cabo un análisis de estados financieros. Veamos un poco más en detalle de lo que se tratan.

Rentabilidad

Este apartado es muy simple: hay que evaluar todas las cuentas para determinar que hay más ingresos que gastos y, por lo tanto, que existe una ganancia. También se evalúan todos los recursos de la empresa, junto con sus respectivos gastos, para conocer el valor actual de la misma.

Cash Flow

Esto se trata de verificar que el movimiento de dinero que pasa por caja, sea en su mayor parte, positivo. De esta forma, se asegura la capacidad de liquidez en caso de que se deban hacer pagos inesperados.

Liquidez

Evaluar la liquidez de una empresa es crucial para conocer las posibilidades para salir de las deudas a corto plazo. Asimismo, hay que asegurarse de la cantidad de activo circulante.

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Solvencia

Por otro lado, la solvencia evalúa la capacidad de la empresa para salir de todas sus deudas, no solo a corto plazo, sino que también a largo plazo. Para ello, se observa detenidamente la financiación de la empresa a corto y largo plazo, los resultados, y tanto la cantidad de activo, como de pasivo.

Importancia de los análisis de estados financieros

Al tratarse de una herramienta capaz de predecir el futuro de una empresa, en prácticamente todos los sentidos, resulta sumamente útil e importante, no sólo para la toma de decisiones. Además, puede servir a terceros y accionistas para evaluar si es realmente rentable, invertir en el futuro del negocio o es más conveniente el abstenerse.

Tipos de análisis de estados financieros

La verdad es que existen muchos tipos de análisis de ratios financieros, pero a continuación hablaremos un poco más a fondo sobre los dos tipos más usados. Presta atención.

Análisis horizontal

El análisis horizontal se encarga de comparar dos o inclusive más años de estados financieros. La idea es que, al comparar los números y porcentajes, el analista pueda ver de forma fácil las diferencias entre los distintos años.

A su vez, estas diferencias pueden dar información clara acerca de lo que debe hacerse. Por ejemplo, supongamos que en la empresa hubo un cambio de precio en determinado producto justo en el año actual. Pero luego del análisis horizontal, se reveló que el año anterior, las ventas habían sido superiores. Por lo tanto, lo mejor sería regresas a los precios pasados, puesto que generaban más ganancias.

Ahora bien, si se compran cifras entre años más distantes, es probable que haya confusiones a causa de la inflación. Es por eso que los análisis horizontales, al menos en Perú, suelen traducirse a alguna moneda lo suficientemente estable como para dar resultados más claros, como el dólar.

Existe también una variante del análisis horizontal, conocida como análisis de tendencias, que se lleva a cabo en el primer año de labor de una empresa. En este caso, como no hay marco de comparación, los porcentajes de los otros años, siempre serán iguales al 100%.

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Análisis vertical

A diferencia del análisis horizontal, el análisis vertical no compara distintos años de estados financieros, sino que se enfoca en un solo estado financiero. Se le llama así, porque las cifras se enumeran verticalmente. Los elementos que proveen números para este tipo de análisis son, principalmente, la hoja de balance y la cuenta de resultados.

Plantillas de análisis de estados financieros

Las plantillas de análisis de estados financieros son muy útiles, no solo porque puedan usarse como la base de los análisis dentro de nuestra empresa, sino como una guía para análisis mucho más específicos y personalizados.

Además, suponen una gran ventaja, sobre todo para aquellos que tienen un negocio, pero no son muy dados a la contaduría. Una plantilla es perfecta, porque significa que el individuo que haga el análisis, ni siquiera necesita conocer a fondo el funcionamiento de Excel o programas similares.

En Internet es muy fácil conseguir todo tipo de plantilla de análisis de estados financieros, así que solo es cosa de buscar el tipo de documento necesario, y descargarlo sin más inconvenientes.


Esperamos que ahora entiendas un poco más sobre los análisis de ratios financieros. También puedes conocer un poco acerca de la NIIF 7.

Originally posted 2020-12-14 12:19:13.

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